Partenaires de condensation aux Détails-Unis : 11 % de recrudescence sur la drue interrogation de gaz adultérin

Mivan

Toi-même recherchez des pelles et des pelles à recrudescence d’assiduité solennel ?

Toi-même voudrez possiblement émettre un œil à USA Groupe de pression Partners (New York Vivre Exchange:USAC), l’un des alors grands fournisseurs de cénozoïque de compactage aux Détails-Unis.

Les producteurs de gaz adultérin ont famine de condensation Sortez à eux produits du sol, en inhabituel pendant les environnements d’étangs pétré non conventionnels. En récit, l’USAC renommée qu’il faut 3 coup alors de condensation comme l’ponctionner du ardoise :

natgas

Endroit Web de l’USAC.

Forme de la communauté:

USAC est une communauté en fermage qui impute des cénozoïque de compactage de gaz adultérin en termes de jardin de compactage de audace plénière. La communauté impute des cénozoïque dessous condensation aux compagnies pétrolières, aux producteurs indépendants, aux transformateurs, aux agrégateurs et aux transporteurs de gaz adultérin et de gasoil grège, en alors des terminaux d’production. Sézigue se concentre surtout sur la apport de cénozoïque de compactage de gaz adultérin comme les applications d’fondation, y entré les systèmes centraux de ramassage de gaz adultérin et les installations de pérennité. La communauté a son chauffeuse liant à Austin, au Texas. (spectacle Web de l’USAC)

L’USAC a été fondée en 1998. Sézigue a déjà notoire des cycles d’gâchette et de retard du gaz adultérin, néanmoins l’emploi de la audace de sa armée a été impérissable, verso une norme de alors de 92 % depuis 2012. Même pendant la exaspération calorique de 2015-2017, les bénéfices précédemment la assagissement d’intérêts de l’USAC , taxes, minimisation et atténuation est immobile, entrain de 147 à 157 millions de dollars par an.

Le balance le alors bas de l’EBITDA existait de 398 millions de dollars en 2021 dessous la condensation de la épidémie, néanmoins la gouvernail le voit venir 416 millions de dollars comme l’recueil de 2022.

cours

Endroit Web de l’USAC.

L’USAC a subi une mutation majeure au assistant trimestre de 2018, recevant le involontaire de agrandissement eccéité.

CDM existait la famille de lobbying d’Energy Transfer Partners LP et d’Energy Transfer Equities, qui ont fusionné verso Energy Transfer LP, (HE). CMD est évalué à comme ci comme ça 1,8 milliard de dollars. Cet entente a doublé la embarrassé plénière de la armée de l’USAC à 3 600 :

cheval

Endroit Web de l’USAC.

La lignée Energy Transfer détient 47 % d’USAC et les propriétaires d’unités publiques en renferment comme ci comme ça 53 %. Il existe quand des propriétaires d’unités privilégiées non publics.

société

Endroit Web de l’USAC.

Puisque il s’agit de audace de compactage, la format prédit. Ces unités sont trop grandes à grandes XXX et sont fréquemment utilisées en étranges nombres par de grands fournisseurs d’circuit et d’hétérogènes grands opérateurs. Ils sont contractés comme des périodes alors longues que les unités alors petites et sont fréquemment renouvelés. Le récit est que les clients de l’USAC paient la addition comme sillonner les unités dessous rapprochement, ce qui est vigoureusement chérot pendant le cas de grandes unités.

taille du cheval

Endroit Web de l’USAC.

L’assortiment USAC est vigoureusement appliqué pendant le marais fertile du Permien / Delaware et pendant le marais Marcellus de alors en alors agité pendant le nord-est :

une carte

Endroit Web de l’USAC.

Gaz adultérin courant lointain :

Ce courbe large comme le gaz adultérin a décliné le fusain en tellement que enflammé n° 1 appliqué aux Détails-Unis comme enfanter de l’circuit, touriste de 24 % à 37 % de 2010 à 2021. Lorsque que les énergies renouvelables ont récit des marche significatifs, le gaz devrait interminablement concrétiser ~40 % des ajouts de agencement d’circuit d’ici 2050.

Natgas %

Endroit Web de l’USAC.

Détail renfermé de l’recrudescence des exportations et de l’emploi fabricante, des avertisseurs de interrogation attrayants ont épanoui l’passage des producteurs, ce qui a encouragé une recrudescence de la agencement de gaz adultérin – les perspectives semblent bonnes comme que les augmentations se poursuivent jusqu’au liminaire trimestre de 2023 :

ng retraits

Endroit Web de l’USAC.

arrivé :

La élargissement s’est améliorée en 2022, les revenus contenant augmenté de 6,6 % et le privilège net triplé. L’EBITDA ajusté a quand renoué verso une élargissement modéré, ensuite actif inconsidérément déchu en 2021, cependant que les dégoulinade de disponibilité distribuables, DCF, trouvaient stables au liminaire trimestre 2002. La gouvernail a attaché un lambris sur les tâches d’intérêts au institution des six derniers trimestres :

Il a été complété

Besognes à dividendes cachés Comme

conseils:

La gouvernail vise un BAIIA ajusté de 406 millions de dollars – 426 millions de dollars comme l’recueil de l’période 2022 – le balance médian approchant de 416 millions de dollars serait leader de 4,5 % au BAIIA rempli comme 2021.

Les prévisions de dégoulinade de disponibilité actualisés (DCF) prévoient un balance médian de 223 millions de dollars, ce qui représenterait une élargissement de 6,7 % assez aux 209 millions de dollars générés en 2021.

gdc

Endroit Web de l’USAC.

Limitation :

À un institution de couronnement de 10/20/22 $ 18,55 $, l’USAC avait un vigoureusement attachant 11,32 %. Le dividende devrait après personne distribué le 20/01/23. Dans la grand nombre des usines liées à l’assiduité, l’USAC appointements en février/mai/août/brumaire. un plateforme. La gouvernail a attaché le dividende trimestriel à 0,525 $ depuis le assistant trimestre de 2015, O.K. un marge de élargissement du dividende sur 5 ans de 0 %.

Section

Besognes à dividendes cachés Comme

La protection/exploitation DCF existait en norme de 1,03X au liminaire trimestre de 2222, même aux liminaire et assistant trimestres de 21, et moyennant toute l’période 2021, lorsqu’sézigue a déchu de 1,09X en 2020 :

divcvg

Besognes à dividendes cachés Comme

Impôts :

L’USAC cotylédon un attestation K-1 au époque des impôts.

Efficience et séquelle de épar :

La goûter des 22 mesures USAC du assistant trimestre large une affermissement du ROA et de la échelonnement EBITDA, cependant que le épar devoir incolore/EBITDA est passé de 4,5x à 5x, avoir en trousseau de la norme du quartier des cénozoïque. La protection EBITDA/intérêts a déchu de 5X à 3X, O.K. 6,66X en trousseau de la norme du quartier.

CHEVREUIL

Besognes à dividendes cachés Comme

Obligation et argent :

Temporellement, l’USAC crâne a eu vigoureusement peu de dépréciations de créances irrécouvrables ; En récit, au institution des 17 dernières années, l’USAC n’a aucun que 3,4 millions de dollars de créances irrécouvrables, O.K. 0,07 % du rempli des mémoires.

Au 30 juin 2022, l’USAC avait des prêts en institution en pudicité de l’entente de richesse s’levant à 558,7 millions de dollars, une derrière d’compilation libre de 1 milliard de dollars et, dessous précautionneux du extase des clauses restrictives financières applicables, une compétence d’compilation libre de 360,9 millions de dollars. Le rapprochement de richesse expire le 31 décembre 2025.

L’USAC dispose quand de 725 millions de dollars d’principes pro forma 2026 et de 750 millions de dollars d’principes 2027.

la religion

Endroit Web de l’USAC.

Évaluations :

Apanage qu’il y ait une justice gâtée effective comme l’cohérence, les études courants sont imitation négatives, il n’y a de ce fait pas de titre/fascicule de l’USAC. Apanage que à eux produit évadé la norme du quartier, P/Sales et P/DCF semblent personne alors élevés que les hétérogènes prestataires de lobbying. Son EV/EBITDA est secondaire à la norme du quartier.

BP

Besognes à dividendes cachés Comme

victoire:

Apanage que l’USAC ait été à la queue pendant ses performances générales du quartier de l’assiduité, il a surperformé l’comptoir des cénozoïque pétroliers et gaziers et l’confirmation S&P 500 au institution du terminal traitement, trimestre, période et jusqu’actuellement en 2022.

performance

Besognes à dividendes cachés Comme

Impartiaux de institution des analystes :

Cette surperformance a poussé les équitables de titre bas, élevés et fortune de l’USAC à augmenter les équitables des analystes.

cible

Besognes à dividendes cachés Comme

Pensées d’bye-bye :

Celui-là-ci est comme votre compte de espionnage. Attendez le hominien guenille du marché – toi-même pourrez possiblement révoquer l’USAC comme un principal titre.

Si toi-même êtes intéressé par d’hétérogènes véhicules à grand produit, quelques-uns les couvrons entiers les vendredis et dimanches à nos articles.

Intégraux les pancartes sont de Hidden Dividend Stocks Comme, fors explication antagoniste.

Leave a Comment